企业挪用超募资金发工资，投行督导不及时罚没，更有罚单直指保代未能“保持职业怀疑”(2)

　　国信证券近期罚单不少，多数都是遭“双罚”。4月19日，因存在多项合规内控问题，公司与高管皆遭深圳证监局出具警示函措施，罚单涉及股票质押式回购、纾困产品管理、私募子公司管理，以及存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等问题。除此之外，1月4日因在保荐发行人发行上市过程中，存在2项违规情形，公司与两位保荐代表人均遭出具书面警示。 

　　国信证券的投行业务显然正受到外部环境波及。

　　一季报显示，国信证券实现营收33.62亿元，归属于上市公司股东净利润为12.29亿元，同比分别减少19.24%和30.51%，按净利润排名，国信证券位居前十。营收净利润双双下滑，或与市场环境、业务调整或成本控制有关。其中，公司经纪业务、投行业务及资管业务净收入分别达到10.79亿元、2.12亿元和1.64亿元，除资管业务有所增长外，经纪和投行业务都显现一定程度的波动，同比皆下降。

　　2023年财报中更是收入骤降。2023年财报显示，公司实现营业收入173.17亿元，同比上升9.08%；实现归属于上市公司股东的净利润64.27亿元，同比上升5.57%。整体稳健增长，投资交易为公司业绩增长担任大梁，这也是多数券商2023年财报中的亮点，资管业务同比大增45.23%，表现也不俗，但从其余主营业务来看，则有所缩水。 

　　其中，投行业务同比减幅达到24.58%，股票承销保荐业务合计承销23.83家，募集资金合计260.45亿元，同比分别下降11.99%及18.96%。此外，市场环境及政策或对投行业务降幅较大也有一定影响，从去年全年来看，A 股市场共发行股票项目 762 个，同比下降 15.61%，募集资金 9,719 亿元，同比下降 33.82%。 

　　一撤不能了之，中原证券接罚单

　　4月30日，北交所公布对中原证券及2名保代采取自律监管措施的决定。

　　富耐克超硬材料股份有限公司申报北交所IPO于2022年6月21日获得受理，保荐机构为中原证券，保荐代表人为陈军勇、张朋浩。北交所查明富耐克在申请北交所IPO过程中存在以下违规： 

　　一是招股说明书、反馈回复等发行上市申请文件存在预付账款、在建工程、净资产等披露不准确的问题；二是相关财务数据构成错报，不符合真实、准确、全面的要求。保荐机构中原证券及保荐代表人张朋浩、陈军勇进行尽职侦查时，未能勤勉尽责、保持职业怀疑，未对大额预付款长期挂账、退回的合理性以及在建工程成本归集核算准确性进行充分核查，未在申报前发现并处理前述错报事项，违反了北交所《向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》第二十二条的规定。 

　　北交所决定对中原证券、张朋浩、陈军勇采取出具警示函的自律监管措施。 

　　因撤回IPO申请，富耐克已于2024年2月6日遭终止审核。这也再次提醒投行压实看门人职责，不能一撤了之。