让普惠理财走进千家万户

　　7099亿元，这是理财产品2024年累计为投资者创造的收益金额，较上一年增长了1.69%。银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》（以下简称《报告》）显示，2024年理财产品整体收益稳健，平均收益率达2.65%。其中，银行机构累计为投资者创造收益1407亿元，理财公司累计为投资者创造收益5692亿元。

　　2月10日召开的国务院常务会议提出，要大力支持居民增收，促进工资性收入合理增长，拓宽财产性收入渠道，提升消费能力。多家理财公司表示，将以投资者需求为出发点，持续优化产品体系，以差异化、层次化、清晰化的产品布局满足更多客群多层次需求，助力居民财产性收入稳步增加。

　　普惠理财走入寻常百姓家

　　银行理财市场与居民财富息息相关。长期以来，银行理财为广大居民提供稳健的财富管理解决方案，其人民性和普惠性特点显著。《报告》显示，截至2024年末，理财市场个人投资者数量为1.24亿个，占比98.70%。

　　2024年初，融易新媒体消息，国家金融监督管理总局普惠金融司刊文表示，当前普惠金融发展的核心任务是要围绕普惠金融本质属性，不断深化普惠金融内涵、拓展普惠金融外延。下一步，要探索构建普惠理财专属体系，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入。

　　普惠金融的内涵决定了其不仅要服务于财富增长，还要服务于人民生活。多家理财公司积极探索普惠理财主题产品，着力丰富普惠金融产品体系。例如，工银理财充分保障足额供给低风险、低起点、灵活申赎的普惠型理财产品，为包括小微、县域、农民、新市民等客群在内的超1550万客户提供风险可控、收益稳健的理财服务。招银理财围绕“赢、睿、智、卓、越”五大类产品，构建了形态策略多元的产品体系，让理财走进千家万户，累计服务客户近5500万户。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，银行理财安全稳健、普惠特点突出，有助于广大居民配置实现资产保值增值。银行理财需要继续坚持做好普惠理财，在让各类群体都有机会参与的同时，创新推出更多差异化的理财产品。

　　养老理财普及度不断提升

　　养老是一项跨越几十年的长期规划。2024年1月份发布的《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》提出，丰富发展养老金融产品，支持金融机构依法合规发展养老金融业务，提供养老财务规划、资金管理等服务。2024年12月份发布的《关于完整实施个人养老金制度的通知》进一步丰富产品种类，将国债纳入个人养老金产品范围，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。

　　普益标准研究员罗唯尹表示，由于老年群体风险承受能力相对较弱，养老主题金融产品通常具有运营稳健、长期增值的特征。娄飞鹏认为，在产品设计方面，要真正保障养老金融产品能够有效服务各类群体。养老投资涉及的群体众多，投资者需求差异化较大，可通过降低准入门槛，确保金融产品能够服务各类投资者。

　　在政策引导下，理财机构积极布局养老金融赛道，为银发经济发展注入新动力。例如兴银理财，自2022年成为养老理财试点机构之一，通过理财产品中央数据交换平台开展养老理财产品数据交换业务，成为首家以养老理财产品接入交换平台的机构。截至2024年末，兴银理财共发行3款养老理财产品，产品规模32亿元，投资运作稳健。

　　“我们借鉴海外养老金融产品发展经验，2020年在业内率先推出了‘信颐2035’等三只目标日期型养老主题产品，填补了产品货架空白。”信银理财相关负责人介绍，此后几年间，信银理财持续探索居民养老投资需求，打造“信颐分红”系列产品，并对分红策略产品的运作模式、资产配置方案进行了升级改造，进一步提升投资业绩和持有体验。截至2024年10月末，“信颐”系列建成包含分红型、目标日期型、目标风险型三大类策略和不同风险偏好等级的产品货架体系，产品存续规模超过650亿元。

　　近年来，理财公司充分发挥银行理财优势，不断丰富养老金融产品体系，满足居民多样化养老需求。普益标准研究员赵伟认为，后续理财机构或将加大对养老类型理财产品的研发力度，在产品策略、期限结构、费率设计等方面不断创新，推出更多符合老龄化社会需求的理财产品。

　　中长期理财资金积极入市

　　不可否认，当前银行理财市场仍面临一些结构性问题，比如产品同质化严重，权益类产品占比过低。《报告》显示，截至2024年末，权益类产品的存续规模为0.06万亿元，占比仅为0.2%；理财产品资产投向权益类资产余额为0.83万亿元，占比只有2.58%。在业内人士看来，银行理财资金入市有巨大增长空间，布局权益类资产有助于未来一段时间理财收益的提升。