商业头条No.61 | DeepSeek风暴席卷AI产业链

蛇年除夕夜那晚，硅基流动创始人袁进辉没有留在饭桌上，而是在抓紧时间跟技术团队开会，为了尽快解决DeepSeek模型在国产芯片上的适配问题。

经过三天三夜的加班加点，他们联合华为和DeepSeek，赶在2月1日上线了基于国产芯片服务的DeepSeek-V3和DeepSeek-R1。此时，距离DeepSeek AI智能助手同时登顶中美两国App Store免费应用榜，还不到一周时间。

DeepSeek登顶AppStore排行榜。来源：东方IC

也许是巧合，最近三年，每年春节前后都会赶上一波AI热潮。2023年，ChatGPT引爆了国内大模型创业热。2024年，视频生成模型Sora的突然亮相震撼了所有人。

而今年，主角变成了DeepSeek。这家技术开放但行事低调的中国公司，以一己之力改变了AI大模型的世界格局。

2024年底及2025年初，DeepSeek相继发布新一代MoE模型V3以及推理模型R1，凭借“高性能、低训练成本”和“对齐OpenAI o1”两项最直观的表现，引爆海内外。据Xsignal数据，截至2月8日，DeepSeek国内APP端日活为3494万，海外APP端日活达3685万，上线不到一个月时间就超过了其他同类应用，直追ChatGPT。

最先坐不住的是硅谷科技巨头Meta。原本Meta开发的Llama系列模型才是全球开源大模型的领头羊。如今，DeepSeek用不到其十分之一的成本做出了性能更好的模型，还免费开源了，这让Meta的“巨额成本开支”处境尴尬。

随后受到冲击的是英伟达。因为市场担忧DeepSeek带来的低成本模式会减少算力需求，英伟达市值一夜蒸发近6000亿美元，创下了美股单日最大跌幅纪录。随即，一众美股芯片股接连下跌。

冲击的另一面，几乎所有与大模型行业有关的企业，都在春节忙着加入这场巨浪，渴望承接背后的流量红利。全球范围的主流云厂商，无一例外迅速跟进部署DeepSeek API；华为昇腾之外多家国产AI芯片厂商，宣布适配DeepSeek不同尺寸模型。

国内投资者的热情也遭瞬间点燃。由AI产业链公司构成DeepSeek概念股，包括算力基础设施、大模型技术与算法、应用场景等相关公司，已在二级市场连续多日普涨。

而在聚光灯外，大模型“六小虎”面临的行业质疑再度抬头。模型影响力，技术认可度，产品用户规模，看上去他们正在这些维度完整落后。但一年之前，“六小虎”们才是遭资本选中要跟OpenAI打擂台的中国初创力量。

DeepSeek的此番影响就是如此之广。它既是对手的威胁，也是行业的东风。无论如何，它已成为2025年的绝对主角。

“来自东方的神秘力量”

在今年的达沃斯论坛上，无论是否身处科技圈，许多老外都会向 Fusion Fund 创始合伙人张璐打听起DeepSeek——这家他们最近刚刚听闻的中国公司。

甚至在Fusion Fund内部，张璐的合伙人，在AI和深度学习领域有超过20年经验的David Gerster，也一直在群里问她：你对这家公司了解多少？你认识这家公司的创始人吗？

仿佛一夜之间，所有人都想了解DeepSeek横空出世的背景。

不同于其他大模型公司，成立于2023年的DeepSeek脱胎于知名量化基金幻方量化，目前没有进行任何外部融资。公司创始人梁文锋1985年出生于广东湛江，2010年从浙江大学毕业，之后一直在从事量化交易相关工作，并创立了杭州幻方。

DeepSeek创始人梁文锋。图片来源：视觉中国

DeepSeek成立之后也异常低调，几乎没有进行任何对外宣传。但是在AI技术圈，自去年年中起，这家公司就凭借 DeepSeek-V2 在 MLA 等方面的创新得到了业内认可，遭硅谷视作一股“来自东方的神秘力量”。

张璐告诉界面新闻记者，半年多以前，OpenAI和Anthropic的员工就在谈论这家公司。当时，主要是因为它在开源生态中十分活跃，而行业格外关注新模型在架构层面的创新。

在Meta从事大模型相关工作的华人员工马克（化名）也对界面新闻记者表示，他们去年就关注到了DeepSeek，但当时只觉得“这是中国第一梯队的模型，还不是世界级的，比OpenAI等更是差上一截。”

但是，最近DeepSeek-V3和DeepSeek-R1的出现成为一个转折点。特别是DeepSeek-R1引爆了用户端，它是首个复现OpenAI o1推理模型能力的开源大模型，而且完全免费。

DeepSeek叠加的四层“Buff”也让硅谷的华人工程师们不得不佩服：纯中国团队，算力资源有限，效果打败或持平美国最先进模型，并且完全开源。

马克和同事们对此讨论了很多，核心观点是：“如果DeepSeek花这么一些钱就可以训练出这么好的模型，那我们花这么多钱在干嘛？”