投教·理财丨黄金火热！在银行和金店买有什么区别？怎么买更合适？

界面新闻记者 | 何柳颖

情人节金店又迎来一波流量。

2月14日，周六福、周生生等多家品牌金店金价上涨至890元/克以上，逼近900元/克。同日，深圳水贝金价格达到692元/克，逼近700元/克。

价格高企，黄金投资价值凸显，消费吸引力反而有所减弱。中国黄金协会数据显示，2024年，我国黄金消费量985.31吨，同比下降9.58%。其中黄金首饰532.02吨，同比下降24.69%；金条及金币373.13吨，同比增长24.54%；工业及其他用金80.16吨，同比下降4.12%。

从投资角度看，涉及黄金的投资品种类繁多，包括实物黄金、纸黄金、黄金期货、黄金ETF等，如果究竟到实物黄金投资，则包括金条、金币和金饰等。对于实物金而言，在银行买和在金店买有何异同？积存金应该怎么买？手工打金是否可取？最重要的是，如何避免买到假金。

买实物金：银行or金店？

目前银行、金店均支持实物黄金购买，究竟有何区别？

从产品类型看，银行提供的实物金主要有金条、金币，设计相对比较简单。金饰亦有，但款式相对较少，主要是手串、耳坠等，可选择的克数也不及金店范围广。金店提供的黄金产品要更加丰富，如周大福就有故宫、传福、传承铃兰等多个系列。

价格方面，不同产品金价有所差异。界面新闻记者以金条为例，整理了多个品牌金价与银行实物金价以作参考。整体而言，品牌金价相对溢价更高，且不同工艺会有不同价位的工本费，而银行的金条价格通常是定价，即已将工本费计算在内。

资料来源：公开资料 资料整理：何柳颖

投资者可在看中产品类型后究竟做一个价格比较，同时了解大盘价格以作参考，如2月14日上海黄金交易所的上海金早盘价为686.01元/克，上海金午盘价为686.99元/克。

产品选择方面，金条与金饰相比，显然金条的投资属性更高。一方面在于金饰不仅工本费较高，若购买品牌金饰，还要将品牌溢价计算在内；另一方面，金条多为标准化规格，变现较快；金饰多为非标准化规格，变现周期相对更长。

但需要注意的是，部分投资金产品不支持以旧换新。某黄金品牌销售人员就告诉界面新闻记者，金条/金豆，金币、金章类产品仅支持回收，不支持以旧换新。

如果同等重视投资价值与观赏价值，那么金饰是不错的选择，金饰通常支持以旧换新，可以满足换款需求。

值得一提的是，多家银行都提供有贵金属纪念币，这类纪念币收藏价值较高，部分产品的投资门槛也比较高，融易新媒体消息，如招商银行提供的2025版熊猫精制金质纪念币，1000克总价超过76万元，最便宜的精制金质100克价格也超过7.6万元。

从购买便捷度看，大多银行与金店都支持线上即时下单，但由于金价波动，部分银行实物金购买仍有交易时间限制。

图源：招行APP 积少成金：赎回变现or提取实物？

投资金门槛过高？一次性买金有压力？有这方面忧虑的投资者可尝试银行的积存金业务。

目前多家银行都推出了积存金业务，既支持客户实物兑换，也支持赎回变现。不同银行设定的买入价、赎回价有所区别，且日内有波动，建议投资者择机而入。

产品类型上，有的积存金买卖交易属性更强，更适合线上买卖。如果对于黄金实物需求不大，更适合选择此类产品投资，因为积存与赎回价差不大，如建行黄金积存的价差仅为2.4元/克。